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Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Etats-Unis, France
L’écart augmente encore entre les Etats-Unis (l’Allemagne et l’Europe) où la croissance est forte et la France qui plonge dans la crise qu’elle se crée : 48,2 en France pour les indices PMI manufacturiers de référence Markit et ISM à 55,3 pour les Etats-Unis,
Cliquer sur le lien pour lire cet article sur mon site et pour les commentaires : BNP : tout va bien !
Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques françaises
Hier 1° juillet, l’écart entre les rendements des mauvais bons du Trésor français et ceux du Bund en fin de séance européenne et en fin de séance américaine a battu son record à 9 points,
Commentaire de l’AFP : « Les mouvement sont très limités, avec peu de volumes« , explique Nordine Naam, stratégiste obligataire chez Natixis.
Donc, tout va bien !
Cliquer sur le lien pour lire cet article sur mon site et pour les commentaires : BNP : amende, condamnations et nomenklatura
Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques françaises
Pour Patrick Jacq, stratégiste obligataire chez BNP Paribas, les écarts entre les rendements des mauvais bons du Trésor français à 10 ans et ceux du Bund en fin de séances européennes et en fin de séances américaines ne sont pas du tout dus aux ventes par milliards d’euros de ses mauvais bons par BNP comme l’a rapporté le Wall Street Journal (pour payer son amende de 9 milliards de dollars), mais « Le marché est en fin de trimestre, ce qui est favorable au pays du cœur et entraine une légère remontée des spreads (écart de taux avec l’Allemagne) » rapporte le 30 juin l’Agence Française de la Propagande !
Hier lundi 30 juin ces écarts ont encore augmenté,
Document 1 :
Ces écarts sont encore plus importants par rapport au bons bons du Trésor helvète,
Document 2 :
Par ailleurs, une dépêche de Reuters rapporte que le directeur financier de BNP, Lars Machenil, a précisé que le ratio de levier devrait également être impacté [par
cette amende de 9 milliards de dollars], mais rester supérieur à 3 %.
Pour une fois, un des dirigeants d’une Gos banque me donne raison : le ratio réel Core Tier 1 tel que je le calcule (et tel qu’il faut le calculer !) est de 3,3 % lorsqu’on l’applique pour la fin du 1° trimestre 2014, cf. mon article précédent à ce sujet !
Donc, cette amende n’est pas disproportionnée et elle ne risque pas de perturber gravement le système bancaire mondial comme l’a prétendu à tort Christian qui s’est encore Noyer dans l’erreur.
« BNP s’est donnée beaucoup de mal pour dissimuler des transactions interdites, en effacer les traces et tromper les autorités américaines« , a souligné le ministre américain de la Justice Eric Holder dans un communiqué. « Ces actes représentent une violation grave de la loi américaine » (in AFP).
La banque BNP est donc condamnable ainsi que ses dirigeants mais aux Etats-Unis et en Suisse, pas en France où les banksters sont protégés par la nomenklatura dont ils font partie (même le camarade Poutine qui est un expert en la matière le reconnait).
Seul celui qui dénonce à juste titre les turpitudes des banksters est poursuivi et condamné…
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Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques françaises
Comme les gangsters, les dirigeants de BNP n’ont pas respecté les règles sur des opérations frauduleuses (des violations alléguées des sanctions américaines) pour un montant
de… 30 milliards de dollars !
Ce sont donc des banksters qui sont normalement et justement sur le point d’être lourdement condamnés… aux Etats-Unis car en France, leurs affidés de la nomenklatura les
protègent et les défendent même, et gratuitement en plus ! [les autorités helvètes ont fait payer leurs deux grandes banques leur assistance]
D’après un article du 30 juin de Reuters, nos banksters auraient évité une amende de 16 milliards de dollars en acceptant en particulier de reconnaitre leur culpabilité. L’amende devrait être finalement de 9 milliards de dollars, soit 6,5 milliards d’euros…seulement, ce qui est loin d’être dramatique au point de menacer l’équilibre du système financier mondial comme l’avait affirmé Christian qui s’est Noyer une fois de plus dans le marigot en défendant maladroitement d’indéfendable.
Cette amende vient a priori en déduction du montant des capitaux propres de BNP qui se montaient en réalité à 67 milliards d’euros (cf. mon analyse à ce sujet).
Le véritable leverage remonterait alors à 30,0 en appliquant le montant de cette amende aux derniers chiffres publiés (colonne de droite, avec l’astérisque), ce qui correspond
à un ratio Core Tier 1 réel d’origine de 3,3 %,
Document 1 :
Pour pouvoir payer cette amende, un article du 27 juin du Wall Street Journal nous apprend que BNP vendait la semaine dernière pour des milliards
d’euros des bons du Trésor.
Cependant, d’après une dépêche de l’Agence Française de la Propagande publié le 26 juin citant Patrick Jacq, stratégiste obligataire chez… BNP Paribas : « Le marché ne bouge
presque pas, dans des volumes quasi-inexistants » !
Comme je l’ai déjà relevé, ces ventes massives anormales se voient pourtant très bien sur l’écart entre les rendements des mauvais bons du Trésor français par rapport au Bund en fin de
séance européenne et en fin de séance américaine, qui est anormalement élevé depuis le 18 juin,
Document 2 :
Pour l’instant, tout va bien dans le village Potemkine français. La propagande marche très bien.
Cliquer ici pour lire l’article du 30 juin de Reuters sur BNP.
Cliquer ici pour lire l’article du 27 juin du Wall Street
Journal sur BNP.
| BNP | 2014 Q1 | 2014 Q1* |
|---|---|---|
| 1 Assets | 1 882,76 | 1 882,76 |
| 2 Equity | 85,519 | 85,519 |
| 3 TSSDI | 6,614 | 6,614 |
| 4 Goodwill | 11,7 | 11,7 |
| 5 Tangible eq | 67,205 | 60,705 |
| 6 Liabilities | 1 815,55 | 1 822,05 |
| 7 Leverage (µ) | 27 | 30 |
| 8 Tier 1 (%) | 3,7 | 3,3 |
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Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Etats-Unis, Europe, France
Suite de mon article précédent…
Hier jeudi 26 juin, les rendements des mauvais bons du Trésor français à 10 ans ont atteint un plus bas record de 1,576 % en fin de séance américaine d’après les données du Wall Street Journal…
Document 1 :
… alors que ces rendements étaient de 1,684 % en fin de séance européenne d’après les données de Bloomberg et de l’AFP,
Document 2 :
En conséquence, les écarts entre les rendements des mauvais bons du Trésor français à 10 ans et ceux du Bund continuent à diverger anormalement et dans de larges proportions,
ce qui n’est pas du tout normal…
Document 3 :
Ces écarts anormaux montrent que des tensions très fortes se manifestent sur ces marchés car des équilibres fondamentaux ne sont pas respectés en particulier en France dont les
rendements des mauvais bons du Trésor à 10 ans ne varient pas en concordance avec ceux des autres bons de référence (données du WSJ),
Document 4 :
D’autres mauvaises nouvelles confirment ces dysfonctionnements comme le chômage qui continue à augmenter du fait que la croissance est nulle voire négative avec une inflation très
faible faisant craindre la déflation, ce qui confirme que la politique menée par les socialistes nationalistes actuellement au pouvoir n’est évidemment pas plus efficace que celle qui
a été menée par notre histrion ignare.
Les entreprises françaises sont exsangues. Certaines passent sous contrôle étranger, comme Alstom. D’autres, a priori moins connues comme DBApparel, qui appartenait déjà au fonds d’investissement américain Sun European Partners vient d’être repris par le groupe de textile américain HanesBrands.
DBApparel est pourtant une entreprise dont les produits à très forte notoriété font briller la créativité française dans le monde. Que font Ségolène et Monte Bourde pour défendre ces bijoux qui révèlent des courbes nettement plus séduisantes que celles des taux, dont celles-ci par exemple ?
Document 5 :
Sans bretelles, ça tient, mais sans bons supports fondamentaux, une nation tient un certain temps mais pas tout le temps.
Cliquer ici pour accéder au site de DBApparel.
Cliquer sur le lien pour lire cet article sur mon site et pour les commentaires : Bons et mauvais bons des Trésors, bizarre, bizarre comme c’est étrange…
Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Etats-Unis, Europe, France
Depuis le 18 juin, les rendements des mauvais bons du Trésor français en fin de séance européenne sont étonnamment largement supérieurs à ceux qui sont publiés en fin de séance américaine, ce qui ne se produit pas habituellement, du moins dans de telles proportions.
Seuls les rendements des mauvais bons du Trésor français sont touchés par cet étrange phénomène.
Bizarre, bizarre comme c’est étrange…
En conséquence, les écarts entre les rendements des mauvais bons du Trésor français et ceux du Bund divergent très nettement en quelques heures,
Données du Wall Street Journal en fin de séance américaine et de l’AFP en fin de séance européenne.
Tout se passe comme si des investisseurs européens judicieux connaissant bien la situation dans la zone euro (de bons spéculateurs), vendent en passe leurs mauvais bons du Trésor français alors que ces idiots d’Américains qui ne comprennent rien aux subtilités de l’exception française continuent à croire que tout va bien dans ce village Potemkine.
L’AFP rapportait le 18 juin que pour Pour Cyril Regnat, stratégiste obligataire chez Natixis […] le marché obligataire est « globalement calme« .
Bizarre, bizarre comme c’est étrange…
Cliquer sur le lien pour lire cet article sur mon site et pour les commentaires : Gos banques et les Marioles de la BCE
Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques Européennes, Banques françaises
Les banques de la zone euro ont diminué leurs emprunts (et leurs dépôts) d’une centaine de milliards d’euros depuis que les Marioles de la BCE ont annoncé le 5 juin qu’ils allaient appliquer des taux négatifs mais nos Gos banques n’ont pas diminué leurs emprunts auprès de la Banque de France qui se montent à plus de 350 milliards d’euros (sous la forme de Certificats de Dépôt Négociables pour 279 milliards, plus les Bons à Moyen Terme Négociables pour 74 milliards),
Document 1 :
Document 2 :
La BCE prêtait encore vendredi dernier 565 milliards d’euros aux banques de sa zone. Les 350 milliards prêtés par la Banque de France montrent clairement que
le plus gros problème des banques européennes se trouve bien en France, ce qui est dû surtout au fait que nos Gos banques ne respectent pas les règles prudentielles
d’endettement comme je l’ai relevé à de maintes reprises…
Cette situation est potentiellement extrêmement explosive. Un tsunami bancaire est toujours possible à tout moment.
BNP, les Mécanos de la Générale, le Crédit qui bricole ont tous une ardoise de plus de 40 milliards d’euros !
Document 3 :
Document 4 :
Seules les autorités américaines osent sanctionner nos Gos banques qui sont protégées par la nomenklatura franchouillarde, cliquer ici pour lire un article instructif à ce sujet.
Cliquer sur le lien pour lire cet article sur mon site etpour les commentaires : BCE : banksters / Marioles, suite…
Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Europe
Tous les idiots inutiles et nuisibles ont approuvé les décisions des Marioles de la BCE qui prétendent relancer la croissance en baissant leurs taux de base et en introduisant des intérêts
négatifs sur les dépôts en faisant le raisonnement suivant : les banques seront ainsi incitées à augmenter leurs prêts aux entreprises et aux ménages.
Les banksters de la zone euro ont déjà réagi en… diminuant dès le 13 juin leurs emprunts auprès de la BCE de 45,663 milliards d’euros par rapport à la semaine précédente et de 43
milliards la semaine dernière !
Document 1 :
… mais en contrepartie, ils ont diminué leurs dépôts de… 88 milliards d’euros !!!
Document 2 :
Des administrations publiques anonymes et déjà surendettées ont généreusement apporté 44 milliards d’euros vendredi dernier pour boucher ce grand trou dont personne ne parle !
Comme les banksters ont largement utilisé jusqu’à présent la possibilité qu’ils avaient d’emprunter quasiment sans limites et à des coûts très faibles à la BCE, et comme ils devront
prochainement payer pour déposer leurs disponibilités excédentaires, ils essaient de s’adapter par anticipation à la nouvelle situation, ce qui fait valser dangereusement des milliards
d’euros.
Les Marioles ont donc de grandes difficultés à équilibrer leur bilan.
Les dépôts des banques auprès de la BCE plongent,
Document 3 :
Les variations des dépôts d’une semaine à l’autre sont très fortes…
Document 4 :
… ainsi que les prêts,
Document 5 :
De ce fait, l’écart entre les dépôts et les prêts diminue encore fortement,
Document 6 :
Les turbulences sont très fortes dans la zone euro de tous les dangers.
Pour l’instant, tout va bien.
Carpe diem
Cliquer sur le lien pour lire cet article sur mon site et pour les commentaires : France : village Potemkine et PMI
Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique France
La nomenklatura franchouillarde, qui essaie toujours de faire croire que tout va bien en faisant racheter en masse des mauvais bons du Trésor français par les Gos banques (et les assureurs) pour en faire baisser les rendements, ne peut pas faire face aux tensions des marchés quand des informations révèlent la triste réalité.
Ainsi, hier 23 juin, après la publication des chiffres des PMI de Markit, l’écart entre les rendements des mauvais bons du Trésor français à 10 ans et ceux du Bund a rebondi spectaculairement…
Document 1 :
… comme fin janvier dernier,
Document 2 :
L’écart relatif est même plus important par rapport aux bons bons du Trésor helvète,
Document 3 :
La structure des taux aux Etats-Unis est idéale : elle correspond à une croissance normale avec de bons fondamentaux en attente d’une possible accentuation de la crise dans la
zone euro,
Document 4 :
Ainsi, les gens de la Fed réussissent à maintenir une croissance optimale en brisant les cycles qui étaient auparavant provoqués par leurs prédécesseurs,
Document 5 :
Cliquer ici pour voir mon dernier article sur le même thème.
Cliquer sur le lien pour lire cet article sur mon site et pour les commentaires : PMI manufacturier : France / Reste du Monde, juin
Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Etats-Unis, Europe, France
L’écart augmente encore entre les Etats-Unis, l’Allemagne et l’Europe où la croissance est forte et la France qui plonge dans la crise qu’elle se crée : 47,8 en France pour les indices PMI manufacturiers de référence Markit (ISM pour les Etats-Unis),
Document 1 :
Tout va mal en France d’après cet indice et l’avenir s’annonce pire encore…
Document 2 :
… surtout pour l’emploi réel alors que l’indice manufacturier est à 52,4 en Allemagne et à 51,9 dans la zone euro,
Document 3 :
Tout va bien donc : la réussite de l’équipe de France de foot est due au génie du successeur de notre histrion ignare et de la nomenklatura. C’est le triomphe de
l’exception française.
Panem et circenses.
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