Jeudi 20 novembre 2014 4 20 /11 /Nov /2014 18:02

 

Cliquer sur le lien pour lire normalement cet article sur mon site et pour les commentaires : Leverage des banques systémiques mondiales, 3° trimestre 2014

 

Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques, Leverage

 

Les grandes banques systémiques mondiales faisant partie de la liste des 30 plus grandes banques mondiales présentant un risque systémique, les G-SIBs (Global Systemically Important Banks) précédemment connues en tant que SIFIs (Systemically Important Financial Institutions) du Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) ont publié leurs résultats de ce dernier trimestre…

En ne retenant pas les banques asiatiques (japonaises et chinoises), ni Nordea (qui présente peu d’intérêt), ni Royal Bank of Scotland qui est en dehors de toute logique de banque, en comptabilisant correctement les capitaux propres à leur juste valeur de marché, cette liste de banques confirme que les grandes banques des Etats-Unis respectent mieux les règles prudentielles d’endettement (définies par la BRI et la directive européenne dite CRD IV qui donnent une image fidèle de la réalité) que les banques européennes dont certaines sont en grand danger,

Document 1 :

 

 


Sommes en milliards de monnaie nationale.

 

Document 2 :

(cliquer sur les graphiques pour les agrandir)
En bleu, les big banks des Etats-Unis, en rouge les Gos banques françaises, en orange leurs consœurs helvètes, en vert clair les banques relevant de Bank Of England, en vert foncé les autres banques européennes.

Document 3 :

Le leverage moyen de ces 22 banques est de 21,7 (correspondant à un ratio Core Tier 1 réel de 5,2 %) loin des exigences de ce bon vieux Greenspan, à savoir un leverage inférieur à 10 correspondant à un ratio Core Tier 1 supérieur à 10 %, sans pondérer les actifs.

Seules Citigroup, Wells Fargo et Goldman Sachs respectent donc d’une façon acceptable les règles prudentielles d’endettement, du moins les règles dites du ratio Core Tier 1 tel qu’il a été défini dans les années 80 par la BRI.
Les banques européennes présentent des risques encore trop élevés, ce qui est dangereux en cas de retour de grandes turbulences, et toujours possible avec la crise provoquée par le maintien de l’euro et l’hypertrophie monétaire dans cette zone.

Tout est simple.

Cliquer ici pour voir le classement précédent pour fin 2012 des SIFIs.

Rank Banks 2014 Q3 Liabilities Tangible equity Leverage Core Tier 1
1 Citigroup 1 712,41 170,436 10 10
2 Wells Fargo 1 398,78 128,238 10,9 9,2
3 Goldman Sachs 845,106 66,894 12,6 7,9
4 Bank of America 1 952,78 149,489 13,1 7,7
5 Morgan Stanley 782,184 149,489 15,7 6,4
6 JP Morgan Chase 2 274,91 140,781 16,2 6,19
7 State Street 229,44 13,851 16,6 6,04
8 Standard Chartered 636,457 37,923 16,8 5,96
9 BBVA Bilbao 603,184 34,515 17,5 5,72
10 HSBC 2 582,64 146,002 17,7 5,65
11 Bk New York Mellon 356,424 17,886 19,9 5
12 Unicredit Group 819,221 38,792 21,1 4,7
13 Santander 1 190,76 50,223 23,71 4,2
14 ING Bank 799,205 32,795 24,4 4,1
15 Credit Suisse 919 35 26,1 3,83
16 Crédit Agricole Group 1 668,50 63 26,5 3,78
17 BNP Paribas 1 998,19 70,441 28,37 3,53
18 Banque Populaire CE 1 674,95 58,9 28,44 3,52
19 Barclays PLC 1 324,29 41,441 32 3,13
20 Deutsche Bank 1 657,51 51,68 32,1 3,12
21 UBS 1 019,21 30,047 33,9 2,95
22 Société Générale 1 255,00 36,7 34,2 2,92
Par CHEVALLIER
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Jeudi 20 novembre 2014 4 20 /11 /Nov /2014 15:37

 

Cliquer sur le lien pour lire normalement cet article sur mon site et pour les commentaires : Standard Chartered 2013

 

Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques Européennes, Leverage

 

Standard Chartered est une banque régulée par la Bank Of England mais ses activités sont pour l’essentiel hors du Royaume-Uni, surtout en Asie.
Cette banque a la particularité de ne pas publier de comptes trimestriels mais uniquement semestriels, ce qui n’est pas normal,

Document 1 :

Les dirigeants de Standard Chartered publient cette année un tableau qui décrit pour fin 2013 et pour le 2° trimestre 2014 le montant des capitaux propres en conformité avec la directive européenne dite CRD IV qui permet de calculer le véritable leverage ou ratio Core Tier 1 d’origine,

Document 2 :

Dans ces conditions, le multiple d’endettement réel, le leverage de Standard Chartered est de 17,65 correspondant à un ratio Core Tier 1 réel de 5,67 % assez loin des normes préconisées par ce bon vieux Greenspan à savoir un leverage inférieur à 10 correspondant à un ratio Core Tier 1 supérieur à 10 %,

Document 3 :

 

 


Sommes en milliards de dollars (US$).

 

Les dirigeants de cette banque maintiennent ce niveau de leverage qui la classe quand même parmi les banques mondiales les plus fiables.

Standard Chartered fait partie des 30 plus grandes banques mondiales présentant un risque systémique, les G-SIBs (Global Systemically Important Banks) précédemment connues en tant que SIFIs (Systemically Important Financial Institutions) du Basel Committee on Banking Supervision (BCBS).

Cliquer ici pour accéder à la page des relations investisseurs du site de la banque.

Standard Chartered 2011 2012 2013 Q2 2013 Q4* 2014 Q2*
1 Assets 599,07 631,208 649,957 674,38 690,138
2 Equity 41,375 44,768 44,768 46,246 48,277
3 Deductions - - - 4,215 5,064
4 Goodwill 9,542 9,429 5,943 6,07 6,2
5 Tangible eq 31,833 35,339 31,833 35,961 37,013
6 Liabilities 567,237 595,869 618,124 638,419 653,125
7 Leverage (µ) 17,8 16,86 19,4 17,75 17,65
8 Core Tier 1 (%) 5,6 5,93 5,1 5,63 5,67
Par CHEVALLIER
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Jeudi 20 novembre 2014 4 20 /11 /Nov /2014 10:58

 

Cliquer sur le lien pour lire normalement cet article sur mon site et pour les commentaires : UBS 3° trimestre 2014

 

Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques Européennes, Leverage

UBS ne respecte pas du tout les règles prudentielles d’endettement et sa situation se détériore même par rapport au trimestre précédent avec un leverage réel de… 33,9 correspondant à un ratio Core Tier 1 de… 2,9 % pour ce dernier trimestre !

Document 1 :

 

 


Sommes en milliards de francs suisses.

 

Un petit rappel : la banque des frères Lehman a fait faillite avec un leverage de 32 !

Pour respecter les règles de prudentielles d’endettement édictées par ce bon vieux Greenspan, à savoir un leverage inférieur à 10 correspondant à un ratio Core Tier 1 supérieur à 10 %, il faudrait augmenter les capitaux propres de 72 milliards de francs suisses ou diminuer le total des dettes de… 800 milliards !

Document 2 :

Le manque de réaction des Helvètes face à ce danger potentiel est étonnant.

UBS fait partie des 30 plus grandes banques mondiales présentant un risque systémique, les G-SIBs (Global Systemically Important Banks) précédemment connues en tant que SIFIs (Systemically Important Financial Institutions) du Basel Committee on Banking Supervision (BCBS).

Cliquer ici pour lire le rapport financier du dernier trimestre.

UBS 2013 Q3 2013 Q4 2014 Q1 2014 Q2 2014 Q3
1 Assets 1 049,10 1 018,37 982,53 982,605 1 049,26
2 Equity 47,403 48,002 49,023 49,605 50,824
3 - - - - -
4 Deductions 21,384 19,094 19,086 19,015 20,777
5 Tangible eq 26,019 28,908 29,937 30,59 30,047
6 Liabilities 1 023,08 989,466 952,593 952,015 1 019,21
7 Leverage (µ) 39,3 34,2 31,8 31,1 33,9
8 Core Tier 1 (%) 2,5 2,9 3,1 3,2 2,9
Par CHEVALLIER
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Jeudi 20 novembre 2014 4 20 /11 /Nov /2014 10:02

 

Cliquer sur le lien pour lire normalement cet article sur mon site et pour les commentaires : Crédit Suisse 3° trimestre 2014

 

Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques Européennes, Leverage

 

Les dirigeants des big banks too big to fail helvètes ont manifestement très bien compris qu’il fallait absolument diminuer leur leverage, celui de Crédit Suisse ayant atteint un sommet à 36,8 au 3° trimestre 2012, sachant que la banque des frères Lehman avait fait faillite avec un leverage de 32 !

Cependant, ces efforts ne se sont pas poursuivis : les chiffres de ces deux derniers trimestres montrent que le leverage réel de Crédit Suisse reste à 26 ce qui correspond à un ratio Core Tier 1 réel de 3,8 % loin des règles prudentielles d’endettement,

Document 1 :

 

 


Sommes en milliards de francs… suisses.

 

Un rappel : le véritable leverage est obtenu en diminuant le montant des capitaux propres (sans les minoritaires) des écarts d’acquisition, c’est-à-dire en évaluant ces capitaux propres à leur juste valeur de marché, dite des actifs tangibles, sans pondérer les actifs rapporté au reste du bilan qui est constitué par définition de dettes, selon les préconisations de la BRI (et de la directive européenne CRD IV).

Document 2 :

Il faudrait encore augmenter les capitaux propres de 51,5 milliards de francs helvètes ou diminuer le total des dettes de 570 milliards pour que Crédit Suisse respecte les règles prudentielles édictées par ce bon vieux Greenspan, à savoir un leverage inférieur à 10 correspondant à un ratio Core Tier 1 supérieur à 10 %.

 

 Les petits Suisses devraient être inquiets car leurs deux big banks too big to fail présentant des risques systémiques ne respectent pas les règles prudentielles d’endettement.
Pour l’instant, tout va bien.

Crédit Suisse fait partie des 30 plus grandes banques mondiales présentant un risque systémique, les G-SIBs (Global Systemically Important Banks) précédemment connues en tant que SIFIs (Systemically Important Financial Institutions) du Basel Committee on Banking Supervision (BCBS).

Cliquer ici pour lire des informations financières dans le dernier rapport financier de Crédit Suisse.

Crédit Suisse 2013 Q3 2013 Q4 2014 Q1 2014 Q2 2014 Q3
1 Assets 895,169 872,806 878,09 891,58 954,362
2 Equity 42,162 42,164 43,23 42,164 43,864
3 Deductions 0,21 0,22 0,228 9,448 0,251
4 Goodwill 8,114 7,999 7,956 8,435
5 Tangible eq 33,838 33,945 35,046 32,716 35,178
6 Liabilities 861,331 838,861 843,044 858,864 919,184
7 Leverage (µ) 25,5 24,7 24,1 26,3 26,1
8 Tier 1 (%) 3,9 4 4,2 3,81 3,83
Par CHEVALLIER
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Jeudi 20 novembre 2014 4 20 /11 /Nov /2014 08:42

 

Cliquer sur le lien pour lire normalement cet article sur mon site et pour les commentaires : Barclays PLC 3° trimestre 2014

 

Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques Européennes, Leverage

 

Barclays PLC est en cours de sauvetage par Antony Jenkins qui la dirige depuis fin août 2012…

En effet, son multiple d’endettement réel (sans pondérer les actifs !), mon µ, le leverage en anglais, qui était encore de… 38,3 au 3° trimestre 2013, ce qui correspond à un ratio Core Tier 1 réel de 2,6 % catastrophique, est tombé aux alentours de 32 grâce à une augmentation des capitaux propres (de 5,840 milliards de livres par rapport au 2° trimestre et une baisse des dettes de 287 milliards par rapport à la fin du 1° trimestre 2013 !) mais ces mesures ne sont pas encore suffisantes pour que cette banque respecte les règles prudentielles d’endettement de ce bon vieux Greenspan car le leverage réel est encore de 32,0 à la fin du 3° trimestre 2014 soit un ratio Core Tier 1 réel de 3,1 % sans amélioration par rapport aux trimestres précédents,

Document 1 :

 

 


Sommes en milliards de livres.

 

Un petit rappel : la banque des frères Lehman a fait faillite avec un leverage de 32 !

Barclays PLC publie des informations satisfaisantes qui permettent de donner une image fidèle de la réalité en mentionnant le montant des véritables capitaux propres conformément à la directive européenne CRD IV,

Document 2 :

Cependant, Barclays ne publie pas un leverage ratio en concordance avec ces chiffres,

Document 3 :

Il faudrait augmenter le montant des capitaux propres de 83 milliards de livres ou diminuer le total des dettes de 910 milliards pour respecter les règles prudentielles d’endettement préconisées par ce bon vieux Greenspan, à savoir un leverage inférieur à 10 correspondant à un ratio Core Tier 1 supérieur à 10 %.

Document 4 :

Barclays PLC fait partie des 30 plus grandes banques mondiales présentant un risque systémique, les G-SIBs (Global Systemically Important Banks) précédemment connues en tant que SIFIs (Systemically Important Financial Institutions) du Basel Committee on Banking Supervision (BCBS).

Cliquer ici pour lire les résultats de Barclays PLC d’où sont tirées ces données.

Barclays PLC 2013 Q3* 2013 Q4 2014 Q1 2014 Q2 2014 Q3
1 Assets 1 404,84 1 345,96 1 361,95 1 314,90 1 365,73
2 Equity 49,436 55,385 56,393 58,068 59,571
3 Deductions 6,151 7,313 6,889 9,921 10,142
4 Goodwill 7,556 7,685 7,752 7,878 7,988
5 Tangible eq 35,729 40,387 41,752 40,269 41,441
6 Liabilities 1 369,11 1 305,57 1 320,20 1 274,63 1 324,29
7 Leverage (µ) 38,3 32,3 31,6 31,7 32
8 Tier 1 (%) 2,6 3,1 3,2 3,2 3,1
Par CHEVALLIER
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Mercredi 19 novembre 2014 3 19 /11 /Nov /2014 18:00

 

Cliquer sur le lien pour lire normalement cet article sur mon site et pour les commentaires : ING Bank 3° trimestre 2014

 

Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques Européennes, Leverage

 

ING est l’exemple parfait de ce qu’il ne faut surtout pas faire : mélanger dans un même groupe les activités de banque et d’assurance car ce sont deux métiers totalement différents qu’il faut impérativement séparer, comme c’est le cas aux Etats-Unis.
En effet, les règles et les ratios de gestion sont totalement différents dans ces deux activités. Le mélange des deux en une même entité est potentiellement explosif.

Ainsi en est-il des règles prudentielles d’endettement : le ratio Core Tier 1 tel qu’il est publié par la banque est de 4,0 % en conformité avec la directive européenne dite CRD IV,

Document 1 :

ING ne publie pas de bilan de la seule entité bancaire, mais seulement son total…

Document 2 :

… et le montant de ses capitaux propres

Document 3 :

… ce qui permet de confirmer le ratio d’endettement publié pour ING Bank avec un leverage de 24,4 au 3° trimestre,

Document 4 :

 

 


Sommes en milliards d’euros. Seuls les chiffres de 2014 respectent les règles de la CRD IV.

 

Il faudrait augmenter les capitaux propres de 42,5 milliards d’euros ou diminuer le total des dettes de 470 milliards pour respecter les règles prudentielles d’endettement préconisées par ce bon vieux Greenspan (un leverage inférieur à 10 ou un ratio Core Tier 1 supérieur à 10 %).

Cliquer ici pour accéder aux résultats d’ING.

ING Banking 2013 Q3 2013 Q4 2014 Q1 2014 Q2 2014 Q3
1 Assets 815,808 753,883 805 819 832
2 Equity 35,073 32,805 28,982 30,878 32,795
3 Preferred st - - - - -
4 Deductions 1,378 -0,305 - - -
5 Tangible eq 33,695 33,11 28,982 30,878 32,795
6 Liabilities 782,113 720,773 776,018 788,122 799,205
7 Leverage (µ) 23,2 21,8 26,8 25,5 24,4
8 Core Tier 1 (%) 4,3 4,6 3,7 3,9 4,1
Par CHEVALLIER
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Mercredi 19 novembre 2014 3 19 /11 /Nov /2014 16:21

 

Cliquer sur le lien pour lire normalement cet article sur mon site et pour les commentaires : Unicredit Group 3° trimestre 2014

 

Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques Européennes, Leverage

 

Peu progrès pour Unicredit en 2014 qui, après avoir assaini ses comptes en comptabilisant une perte nette de… 15 milliards d’euros au dernier trimestre 2013, publie un leverage de 21,12 correspondant à un ratio Core Tier 1 réel de 4,74 % en application des règles de Bâle III mais sans le justifier,

Document 1 :

Il faudrait augmenter encore les capitaux propres de 39,2 milliards d’euros ou diminuer le total des dettes de… 430 milliards pour respecter les règles prudentielles d’endettement de ce bon vieux Greenspan, à savoir un leverage inférieur à 10 correspondant à un ratio Core Tier 1 supérieur à 10 %.

Document 2 :

 

 


Sommes en milliards d’euros. Les données de ce tableau sont retraitées à partir des ratios Core Tier 1 de 2014 publiés par la banque qui sont a priori en conformité avec la directive européenne CRD IV.

 

Les grandes banques européennes ne respectent pas les règles prudentielles d’endettement. Les résultats des tests de résistances européens de la BCE ne sont pas fiables.

Document 3 :

Cliquer ici pour voir le dernier bilan d’Unicredit.

Unicredit 2013 Q3 2013 Q4 2014 Q1* 2014 Q2* 2014 Q3*
1 Assets 864,782 827,538 841,623 838,689 858,013
2 Equity 62,25 46,722 47,46 48,937 51,357
3 Deductions 4,041 2,506 8,85 7,9 9
4 Goodwill 11,406 3,533 3,528 3,536 3,565
5 Tangible eq 46,803 40,683 35,082 37,501 38,792
6 Liabilities 817,979 786,855 806,541 801,188 819,221
7 Leverage (µ) 17,5 19,3 22,99 21,36 21,12
8 Core Tier 1 (%) 5,7 5,2 4,35 4,68 4,74
Par CHEVALLIER
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Mercredi 19 novembre 2014 3 19 /11 /Nov /2014 10:43

 

Cliquer sur le lien pour lire normalement cet article sur mon site et pour les commentaires : Santander 3° trimestre 2014

 

Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques Européennes, Leverage

 

Santander est la banque qui a la capitalisation boursière la plus importante de la zone euro.

Elle ne respecte pas les règles prudentielles d’endettement car elle a des écarts d’acquisition (goodwill) très importants : 27 milliards d’euros !

Le multiple d’endettement réel, mon µ, leverage en anglais, de 23,7 correspond à un ratio Core Tier 1 réel de 4,2 %,

Document 1 :

 

 


Sommes en milliards d’euros.

 

La situation ne s’améliore pas par rapport aux trimestres précédents et elle reste dangereuse, surtout dans l’environnement économique espagnol avec 6 millions de chômeurs.

Document 2 :

Les banksters de Santander ne publient pas d’informations fiables respectant la directive européenne CRD IV mais ils mentionnent seulement un leverage ratio de 4,5 % qui ne correspond pas à la réalité,

Document 3 :

Il faudrait augmenter les capitaux propres de 63 milliards d’euros ou diminuer le total des dettes de… 690 milliards pour que cette banque respecte les règles prudentielles édictées par ce bon vieux Greenspan : un leverage inférieur à 10 ou un ratio Core Tier 1 supérieur à 10 % !

Santander fait partie des 30 plus grandes banques mondiales présentant un risque systémique, les G-SIBs (Global Systemically Important Banks) précédemment connues en tant que SIMIs (Systemically Important Financial Institutions) du Basel Committee on Banking Supervision (BCBS).

Santander 2013 Q3 2013 Q4 2014 Q1 2014 Q2 2014 Q3
1 Assets 1 210,20 1 134,00 1 168,72 1 188,04 1 240,98
2 Equity 82,284 80,559 82,52 85,716 88,284
3 Minority int. 10,463 9,972 10,142 10,538 10,697
4 Goodwill 24,732 24,263 26,056 26,663 27,364
5 Tangible eq 47,089 46,324 46,322 48,515 50,223
6 Liabilities 1 163,11 1 087,68 1 122,40 1 139,53 1 190,76
7 Leverage (µ) 24,7 23,5 24,2 23,5 23,7
8 Core Tier 1 (%) 4 4,3 4,1 4,3 4,2
Par CHEVALLIER
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Mercredi 19 novembre 2014 3 19 /11 /Nov /2014 10:41

 

Cliquer sur le lien pour lire normalement cet article sur mon site et pour les commentaires : BBVA Bilbao 3° trimestre 2014

 

Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques Européennes, Leverage

 

Les bilans publiés par la banque espagnole BBVA Bilbao ne font pas état des écarts d’acquisition, ce qui rend a priori douteux les comptes de cette banque…

Document 1 :

Pire : les banksters de BBVA Bilbao ne donnent aucune information fiable en application de la directive européenne dite CRD IV contrairement à ce que font la plupart des autres banques !

Cependant, ils publient un leverage ratio de 5,7 % pour ce dernier trimestre (sans le justifier), en concordance avec ceux qu’ils ont publié les trois trimestres précédents (5,8 %) et avec celui qui a été retenu par l’EBA (European Banking Authority) pour le 2° trimestre 2013 (5,7 %),

Document 2 :

Avec ces chiffres retraités et homogènes, la comparaison avec les autres grandes banques mondiales est fiable,

Document 3 :

 

 


Sommes en milliards d’euros.

 

Il faudrait augmenter les capitaux propres de 23,5 milliards d’euros ou diminuer le total des dettes de… 255 milliards pour respecter les règles prudentielles d’endettement préconisées par ce bon vieux Greenspan, à savoir un leverage inférieur à 10 correspondant à un ratio Core Tier 1 supérieur à 10 %.

Cliquer ici pour accéder aux informations financières de cette banque.

BBVA Bilbao 2013 Q2* 2013 Q4** 2014 Q1 2014 Q2 2014 Q3
1 Assets 618,503 599,517 599,135 617,131 637,699
2 Equity 46,31 46,31 45,83 46,965 47,015
3 - - - - -
4 Deductions 13,22 13,5 13 13 12,5
5 Tangible eq 33,09 32,81 32,83 33,965 34,515
6 Liabilities 585,413 566,707 566,305 583,166 603,184
7 Leverage (µ) 17,7 17,3 17,2 17,2 17,5
8 Core Tier 1 (%) 5,7 5,8 5,8 5,8 5,7
Par CHEVALLIER
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Mardi 18 novembre 2014 2 18 /11 /Nov /2014 10:33

 

Cliquer sur le lien pour lire normalement cet article sur mon site et pour les commentaires : HSBC 3° trimestre 2014

 

Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques Européennes, Leverage

 

HSBC a publié ses derniers résultats trimestriels,

Document 1 :

Sommes en milliards de… dollars (US$) et non pas en livres !

Les dirigeants de cette banque donnent maintenant des informations très précises et très détaillées qui permettent de déterminer le montant des véritables capitaux propres tels qu’ils étaient définis dans le cadre du calcul du ratio Tier 1 d’origine et tels qu’ils doivent encore l’être d’après la directive européenne dite CRD IV,

Document 2 :

Sur cette base, le véritable leverage est de 17,7 correspondant à un ratio Core Tier 1 réel de 5,7 %,

Document 3 :

 

 


Curieusement, les dirigeants d’HSBC font état d’un leverage ratio désavantageux pour eux de 4,6 %correspondant en fait à ce ratio Core Tier 1 réel de 5,7 %!

 

Document 4 :

Bien entendu, dans le cadre du calcul de ce véritable leverage, les titres hybrides (dont les TSSDI, Titres Super Subordonnés à Durée Indéterminée) sont retranchés du montant des capitaux propres qui figurent au bilan ainsi que les autres titres bénéficiant d’une clause dite de grand père, ce que ne font pas les banksters des Gos banques françaises qui justifient leur interprétation en considération de la réglementation nationale qui ne respecte pas les règles internationales, en toute impunité.

Les dirigeants d’HSBC savent très bien que la Prudential Regulatory Authority du Royaume-Uni (qui respecte les règles internationales) va examiner de près leurs comptes pour vérifier le véritable montant de leurs capitaux propres et le véritable leverage sans pondérer les actifs, évidemment.
Ils publient donc des comptes fiables qui donnent une image fidèle de la réalité.

Il faudrait augmenter les capitaux propres de 102 milliards de dollars pour que cette banque respecte les règles édictées par ce bon vieux Greenspan, à savoir un leverage inférieur à 10 correspondant à un ratio Core Tier 1 supérieur à 10 % ou diminuer le montant des dettes de… 1 120 milliards, à l’instar de la Banque Martin Maurel, de Citigroup et d’autres banques fiables, en dehors de la France.

Néanmoins, avec un leverage de 17,7, HSBC est une banque beaucoup plus fiable que les Gos banques françaises dont la moins pire de toutes a un leverage de… 26,5 !

HSBC fait partie des 30 plus grandes banques mondiales présentant un risque systémique, les G-SIBs (Global Systemically Important Banks) précédemment connues en tant que SIMIs (Systemically Important Financial Institutions) du Basel Committee on Banking Supervision (BCBS).

Cliquer ici pour voir le rapport de gestion de ce dernier trimestre d’HSBC.

HSBC 2013 Q4 2014 Q1 2014 Q2 2014 Q3
1 Assets 2 671,32 2 758,45 2 753,59 2 728,65
2 Equity 181,871 183,945 190,281 193,597
3 - - - -
4 Deductions 48,992 47,559 48,32 47,595
5 Tangible eq 132,879 136,386 141,961 146,002
6 Liabilities 2 538,44 2 622,06 2 611,63 2 582,64
7 Leverage (µ) 19,1 19,2 18,4 17,7
8 Core Tier 1 (%) 5,2 5,2 5,4 5,7
Par CHEVALLIER
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