Au 1° trimestre 2011, le total des dettes des 3 big banks des Etats-Unis était de 5 860 milliards de dollars soit 39 % du PIB (14 870 milliards de dollars) des 310 millions
d’Américains,
Tableau 1 :
| 2011 Q1 | Bank of America | JPMorgan | Citigroup | Total |
|---|---|---|---|---|
| actions de préférence | 16,6 | 7,8 | 0,3 | 24,7 |
| total dettes réelles | 2 060,20 | 2 025,40 | 1 774,70 | 5 860,30 |
| capitaux propres réels | 214,3 | 172,8 | 173,1 | 560,2 |
| µ réel (leverage) | 9,6 | 11,7 | 10,3 | 10,46 |
| Tier réel (%) | 10,4 | 8,5 | 9,8 | 9,56 |
Les sommes sont en milliards de dollars
Elles respectent les règles d’endettement de Bâle III (sauf JPMorgan).
Beaucoup d’Américains estiment que ces big banks sont too big to fail alors que nos 4 Gos banques sont considérablement plus dangereuses : le total de leurs dettes est de 5 679 milliards d’euros, soit presque 3 fois le PIB annuel de la France (1 964 milliards d’euros) pour 64 millions d’habitants,
Tableau 2 :
| 2010 | BNP | Cdt Ag Groupe | Soc Gen | BPCE | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Total des dettes | 1 933,40 | 1 659,30 | 1 085,70 | 1 001,10 | 5 679,50 |
| Capitaux propres | 64,7 | 71,5 | 22,4 | 47,4 | 206 |
| µ (leverage) | 29,9 | 23,2 | 48,5 | 21,1 | 27,57 |
| Tier réel (%) | 3,3 | 4,3 | 2,1 | 4,7 | 3,6 |
Les sommes sont en milliards d’euros
Nos 4 Gos banques auraient besoin globalement d’un apport de 362 milliards d’euros pour respecter les règles de Bâle III ! comme le font les big banks US
Il est compréhensible qu’avec un tel manque de capitaux propres, elles ne puissent pas faire face aux défauts de paiements de leurs partenaires les moins fiables, en particulier dans ces autres cochons de pays du Club Med à la dérive.
La petite baisse prévisible de l’euro par rapport au dollar fait plonger leur cours, et ce n’est qu’un début.
Une fois de plus, j’ai le plus grand tort d’avoir eu raison contre mes détracteurs, à savoir tous les idiots inutiles qui suivent les conseils de la communauté financière européenne.
La défaillance d’une de nos Gos banques (avec des ratios d’endettement hors normes) serait irrattrapable et elles sont capables du pire comme elles l’ont déjà montré…
