Jean-Pierre CHEVALLIER, business économiste

Banques systémiques, actualisation

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Rédigé par jp-chevallier dans la rubrique Banques

Après les résultats des banques des Etats-Unis, de Deutsche Bank, de Santander, de Mitsui Financial Group (SMFG) et de Mizuho Financial Group, le classement des 28 banques présentant un risque systémique dans le monde (SIFIs pour Systemically Important Financial Institutions), un machin du G vain est le suivant,

Document 1 :

Sommes généralement en milliards dans la monnaie nationale.

Le ratio Tier 1 réel montre clairement que les 8 banques américaines respectent correctement les règles d’endettement de ce bon vieux Greenspan et de la BRI,

Document 2 :

En bleu, les big banks des Etats-Unis, en rouge les Gos banques françaises, en orange leurs consœurs helvètes, en vert les autres banques européennes, en jaune les banques… asiatiques.

Le multiple d’endettement, mon µ, leverage en anglais, montre que les banques européennes sont dans une situation qui n’inquiète que les gens bien informés,

Document 3 :

Tout est simple.

Rank Banks 2011 Q4 Liabilities Equity Leverage Tier 1 1 New York Mellon 291,179 34,087 8,5 11,7 2 Bank of America 1 917,34 211,704 9,1 11 3 Wells Fargo 1 183,61 130,256 9,1 11 4 Citigroup 1 695,42 179,488 9,4 10,6 5 State Street 196,904 19,398 10,2 9,9 6 Morgan Stanley 689,357 60,541 11,4 8,4 7 JP Morgan Chase 2 090,02 175,773 11,9 8,4 8 Goldman Sachs 852,621 70,379 12,1 8,3 9 Unicredit Group 854,046 64,726 13,2 7,6 10 Santander 1 168,67 82,859 14,1 7,1 11 HSBC 2 530,74 160,25 15,8 6,3 12 Bank of China 10 813,66 669,838 16,1 6,2 13 Royal Bank of Scotland 1 371,23 74,744 18,3 5,5 14 Sumitomo Mitsui FG 131 904,77 6 937 19 5,3 15 Lloyds Banking Group 934,042 44,909 20,8 4,8 16 Banque Populaire CdE 1 010,56 46,656 21,7 4,6 17 Mitsubishi UFJ FG 206 227,00 8 949,00 23 4,3 18 Mizuho FG 154 908,16 6 478,30 23,9 4,2 19 UBS 1 189,51 47,263 25,2 4 20 Nordea 645,952 25,055 25,8 3,9 21 BNP Paribas 1 857,86 68,216 27,2 3,7 22 Barclays 1 441,35 51,572 27,9 3,6 23 Commerzbank 660,766 22,915 28,8 3,5 24 ING Bank 1 200,44 40,288 29,8 3,4 25 Credit Suisse 945,707 31,216 30,3 3,3 26 Crédit Agricole 1 546,71 47,101 32,8 3 27 Deutsche Bank 2 110,60 53,4 39,5 2,5 28 Société Générale 1135,473 22,535 50,4 2

Jeu 2 fév 2012 2 commentaires

Vous nous annoncez la fin du monde au moins une fois par jour. Pendant ce temps le S&P 500 gagne 5% en un mois, la situation économique aux USA est florissante et tout est pour le mieux dans le meilleur des mondes. À force de crier au loup et de prévoir une catastrophe qui n'arrive jamais vous faites rater des occasions en or aux investisseurs. Cordialement Rolf Lug

Rolf Lug - le 03/02/2012 à 15h20

J'ai (toujours) écrit que la spéculation gagnante était d'investir en actions US...

CHEVALLIER

You are comparing apples and oranges.
US Banks file in US Gaap, European Banks in IFRS.

In the US, banks are allowed to net out derivative positions, which reduces 90% of their derivative balance sheet load. Which decreases their perceived leverage, by nearly a half.

In Europe, banks have a lot less leeway to offset their derivative assets against their liabilities, as a result, they tend to have much higher leverage ratios as they have to keep those gross derivatives positions in their assets. If European Banks were allowed more netting, their leverage ratios would be much lower. But the risk borne on these assets would still be there, even if their perceived balance sheet size would shrink.

Buttonwood - le 03/02/2012 à 18h00