UBS est encore et toujours le mouton noir des banques helvètes avec un multiple d’endettement µ (leverage) qui est loin des normes avec un µ réel de… 26,7 ! (en excluant les minoritaires comme l’exigent les règles de Bâle III) alors qu’il ne devrait pas dépasser 10 ce qui correspond à un ratio Tier réel de 3,8 % contre un minimum exigé de 10 % pour Bâle III :
| UBS (milliards CHF) | 2010 Q4 | 2010 Q4 |
|---|---|---|
| Total des dettes | 1 270,40 | 1 244,59 |
| Capitaux propres | 46,82 | 46,695 |
| µ (leverage) | 27,1 | 26,7 |
| Tier (%) | 3,7 | 3,8 |
Chiffres en milliards de francs suisses.
Il faudrait augmenter les capitaux propres de 80 milliards de francs pour respecter les normes d’endettement de Bâle III.
Le total des dettes d’UBS représente 2,5 fois le PIB annuel de l’Helvétie.
Le Tigre celtique a été abattu par les erreurs de quelques dizaines de banquiers qui n’ont pas respecté les règles prudentielles d’endettement.
UBS présente un risque systémique encore plus important que les banques irlandaises.
Comment se fait-il que les petits Suisses qui sont les meilleurs banquiers du monde puissent le tolérer ?
Les autorités helvètes ont conscience de l’importance de ce problème mais elles ne veulent pas le résoudre correctement alors que celles des Etats-Unis ont donné une solution radicale avec la faillite de Lehman qui a eu des conséquences importantes, mais réduites par rapport à ce qui aurait pu se produire si elles n’avaient pas réagi positivement pendant qu’il était encore temps pour éviter un tsunami bancaire
