Citigroup 2° trimestre 2010
Comme les autres big banks, le ratio d’endettement de Citigroup respecte confortablement les normes de la BRI et de la Fed avec un µ de 11,5 pour un maximum autorisé de 12,5,
Tableau 1 :
|
Citigroup |
2009Q2 |
2009Q3 |
2009Q4 |
2010Q1 |
2010Q2 |
|
actions préférence |
74,3 |
0,3 |
0,3 |
0,3 |
0,3 |
|
total dettes réelles |
1 770,5 |
1 748,1 |
1 703,8 |
1 851,1 |
1 783,2 |
|
capitaux propres réels |
78,1 |
140,5 |
152,4 |
151,1 |
154,5 |
|
µ réel |
22,7 |
12,4 |
11,2 |
12,3 |
11,5 |
|
Tier d'origine |
4,4 |
8,0 |
8,9 |
8,2 |
8,7 |
Par rapport au trimestre précédent, le total des dettes baisse, les capitaux propres augmentent, ce qui est presque parfait dirait ce bon vieux Greenspan qui préférerait un µ inférieur à 10 pour que les banques soient suffisamment capitalisées pour faire face à d’éventuelles turbulences.
Les trois big banks américaines (des Etats-Unis) sont dans les normes,
Tableau 2 :
|
2010 Q2 |
Bank of America |
JPMorgan |
Citigroup |
|
actions préférence |
18,0 |
8,2 |
0,3 |
|
total dettes réelles |
2 148,7 |
1 851,1 |
1 783,2 |
|
capitaux propres réels |
215,2 |
163,0 |
154,5 |
|
µ réel |
10,0 |
11,4 |
11,5 |
|
Tier d'origine réel |
10,0 |
8,8 |
8,7 |
Le ratio d’endettement tel qu’il a été conçu par les gens de la Fed est le plus simple et le meilleur test de stress.
Cliquer ici pour lire mon billet du 27 janvier 2010 sur les ratios d’endettement de Citigroup.
***
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Le monde est petit.
Didier
La Bami est la big bank de Navarre !
http://lupus1.wordpress.com/2010/07/22/stress-tests-bancaires-les-caisses-espagnoles-ont-reussi-grace-a-une-astuce-comptable/
Les médias bruissent des résultats du Stress Test en cours aujourd'hui (http://www.lesechos.fr/info/finance/020683971925-stress-tests-les-derniers-pronostics.htm) sur les établissements bancaires européens, Stress Test qui confirmera évidemment l'excellente santé des grandes banques françaises (peut-il en être autrement car quelle est la valeur de ce Stress Test? Qui l'a élaboré? Ne sommes-nous pas en présence d'une belle opération de com.?). Or, si j'en crois vos articles (et je vous rassure tout de suite, ma confiance vous est acquise), rien n'est plus faux. Pourquoi les bonimenteurs de tout genre persistent-ils dans leur erreur et surtout, pourquoi les dirigeants de ces banques continuent-ils à dissimuler la réalité? J'avoue être perplexe face à de tels comportements. Peut-être disposez-vous d'informations complémentaires?
Ces stress tests sont du pipeau total, tout le monde le sait !
Seul, le µ, leverage fait foi ! cf. mes posts à ce sujet... dixit ce bon vieux Greenspan et la communauté financière internationale.
La vieille Europe vit dans l'illusion !
http://www.youtube.com/watch?v=47lazI9h_SE&feature=player_embedded
Excellent ! à voir absolument ! merci
https://www.wellsfargo.com/invest_relations/earnings
Voici le document PDF:
https://www.wellsfargo.com/downloads/pdf/press/2q10pr.pdf
Vous voudriez peut-être que je fasse qqch là dessus ?
Même si je suis un peu perdu au milieu des différents ratios Tier 1, il me semble que les ratios de WF sont également dans les normes comme l'essentiel des banques US.
Ah ! Là, là, qu'est-ce qu'il ne faut pas faire pour les ptits jeunes !
PARIS (Dow Jones)--La ministre de l'Economie Christine Lagarde s'est félicitée vendredi des bons résultats obtenus par les banques françaises aux tests de résistance, soulignant qu'ils témoignaient de la solidité du secteur bancaire français.
Les quatre banques françaises soumises aux tests étaient Société Générale (GLE.FR), Crédit Agricole (ACA.FR), BNP Paribas (BNP.FR) et BPCE.
"Christine Lagarde se félicite que les banques françaises passent toutes le test avec une marge significative, qui les place largement au-dessus du seuil de 6% de ratio de solvabilité sur fonds propres de base (" tier one ") en 2011, dans le scénario le plus dégradé", a indiqué Bercy dans un communiqué.
"Ces bons résultats traduisent la solidité d'ensemble du secteur bancaire français et en particulier le renforcement significatif des fonds propres des banques françaises au cours des derniers mois, ainsi qu'une exposition au risque souverain maîtrisé", selon ce communiqué.
Bécassine est toujours égale à elle-même !
merci pour vos analyses. N'ayant pas suivi complètement l'affaire, comment expliquez vous que par exemple, citigroup ait réussi à doubler leur capitaux propres en 1 trimestre ?! vous aviez peut etre traité le sujet dans un ancien article, désolé ma mémoire me fait défaut
Essentiellement par augmentation de capital et élimination des "actions de préférence" en les transformant en actions ordinaires, cf. mes posts à ce sujet à cette époque...