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Banque Martin Maurel 2009

La Banque Martin Maurel a publié son bilan et son résultat de 2009.

Son ratio d’endettement, celui de la BRI, mon µ, leverage en anglais, le ratio de référence pour les banques, est tombé sous la barre symbolique de 10 de ce bon vieux Greenspan,

Chiffres en millions d’euros ou en %.

Ce tableau se lit de la façon suivante : le total des dettes, soit 1,5 milliards d’euros, représente moins de 10 fois le montant des capitaux propres, soit 165 millions d’euros.

Ce ratio est l’inverse du ratio Tier tel qu’il était défini à l’origine : les capitaux propres devaient représenter plus de 8 % du total des dettes (plus de 10 % ici).

Un µ inférieur à 10, c’est parfait. Aucune Gos banque française ne respecte cette norme.

Cerise sur le gâteau : la rentabilité des capitaux propres mesurée par le ROE (Return On Equity, le rapport du résultat net sur les capitaux propres), est de 10,9 % ce qui est très satisfaisant car rares sont les banques qui peuvent atteindre la norme de 15 %.

La rentabilité nette (résultat net sur produit net bancaire en %) atteint des sommets à 20,9 % !

C’est plus que parfait !

Une fois de plus, il est totalement inutile de chercher des solutions aux problèmes des big banks : il suffit de laisser faire les banques, mais de les obliger à respecter les ratios d’endettement prudentiels tels qu’ils ont été définis par les Américains, en particulier par ce bon vieux Greenspan.

Les actionnaires qui jouent leur rôle sont les meilleurs défenseurs de leurs propres intérêts, de ceux de leurs clients et finalement de la nation.

Avec de telles banques, il n’y aurait plus de risques systémiques.

Le capitalisme libéral n’est pas à repenser, mais à restaurer.

Seules les banques de Navarre qui n’ont pas encore publié leurs résultats à ce jour (!) peuvent faire aussi bien sinon mieux !

Cliquer ici pour lire mon billet du 24 septembre 2009 sur les résultats de 2008 de la Banque Martin Maurel et cliquer ici pour accéder au site de cette banque.

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