Anglo Irish Bank et les autres
Les turbulences financières de 2008 ont été fatales aux banques irlandaises.
L’ardoise devrait se monter finalement à 90 milliards d’euros d’après Standard & Poor’s, soit plus de la moitié d’un PIB annuel !
Les Irlandais devront donc en quelque sorte travailler pendant plus de 6 mois rien que pour payer la casse de leurs chers banquiers !
Les plus grosses pertes concernent Anglo Irish Bank qui devrait totaliser finalement 35 milliards d’euros de pertes d’après Standard & Poor’s.
|
Anglo Irish Bk |
2008 Q1 |
2008 Q3 |
2009 Q1 |
|
Total dettes |
97,0 |
97,2 |
88,4 |
|
Capitaux propres |
4,4 |
4,1 |
0,1 |
|
µ réel |
22,1 |
23,5 |
875,7 |
|
Tier d'origine |
4,5 |
4,3 |
0,1 |
En fait, dès le début 2009, ses capitaux propres réels étaient… négatifs ! à cause des pertes enregistrées dans l’immobilier qui était largement surévalué en Irlande, d’où son sauvetage par l’Etat.
La situation actuelle en France en est proche avec des prix de l’immobilier qui grimpent : plus de la moitié de la valeur d’un logement correspond à la rareté et non à la réalité, ce qui est très dangereux avec des banques hors normes, comme l’a montré le tigre celtique…
Dans leur malheur, les Irlandais sont sauvés par leur haut niveau de productivité et par les bons fondamentaux accumulés par une politique économique libérale pendant un quart de siècle, avec 20 milliards d’euros d’excédent commercial récurrent au 1° semestre 2010 (contre une perte de 30 milliards d’euros pour la France sur la même période !).
***
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Les actions américaines sont à des niveaux de PE très bas, mais les panurgistes annoncent un DJ à 1000 points... Alors tout le monde panique, les fonds sortent leur argent pour rester cash... C'est du grand n'importe quoi...
Oui ! cf ce bon vieux Greenspan qui dit et répète que les marchés fonctionnent surtout sur la peur et l'irrationnel
150.000,00€ 450.000,00€ 11.250,00€ 4.500,00€
127.500,00€ 450000 11250 3.825,00€
108.375,00€ 450000 11250 3.251,25€
92.118,75€ 450000 11250 2.763,56€
78.300,94€ 450000 11250 2.349,03€
66.555,80€ 450000 11250 1.996,67€
duréeremb 225,3748089 années
défaillanceemprunteurs 1.350.000.000.000,00€ 3000000
2.700.000.000.000,00€ 6000000
défautRobien 30000 4.050.000.000.000,00€ 9000000
150000 4500000000 5.400.000.000.000,00€ 12000000
13.500.000.000,00€ 6.750.000.000.000,00€ 15000000
8.100.000.000.000,00€ 18000000
La Banque Centrale Européenne va – comme d’habitude – être obligée de racheter des milliards d’euros d’obligations pourries de l’Irlande.
La Banque Centrale Européenne va – comme d’habitude – être obligée de racheter des milliards d’euros d’obligations pourries de la Grèce.
Vas-y, Jean-Claude Trichet ! Continue, Jean-Claude Trichet !
Continue de racheter des milliards d’euros d’obligations pourries pour essayer désespérément de faire baisser les taux d’intérêt du Portugal, de l’Irlande, de la Grèce !
C’est efficace !
C’est tellement efficace !
Si le Portugal lançait un emprunt à 10 ans, il devrait payer un taux d’intérêt de 5,958 % !
http://www.bloomberg.com/apps/quote?ticker=GSPT10YR:IND
Si l’Irlande lançait un emprunt à 10 ans, elle devrait payer un taux d’intérêt de 6,037 % !
http://www.bloomberg.com/apps/quote?ticker=GIGB10YR:IND
Si la Grèce lançait un emprunt à 10 ans, elle devrait payer un taux d’intérêt de 11,550 % !
http://www.bloomberg.com/apps/quote?ticker=GGGB10YR:IND
De plus les banques françaises étant exengues selon vous,il parait normal que les français qui ne souhaitent pas rentrer sur les marchés (2000 et 2008 ont laissé des traces)placent leur argent sur l'immobilier (daccord il y a une bulle)
que se passera t il si les french gos défaillent ? hausse des taux et crach immobilier ? mais pas avant non ?
1 / Quand le prix du marché s'écarte de la juste valeur, un problème se développe ; ici, c'est une bulle immobilière
2 / J'ai pris l'exemple de l'irlande pour montrer ce qui peut se passer en France
Attention Tsunami en Irelande.
La vague se propage en direction des cotes francaises et européennes.
LONDRES, 17 septembre (Reuters) - La persistance des inquiétudes qui entourent le secteur bancaire irlandais fait chuter les valeurs du secteur vendredi tandis que la prime demandée par les investisseurs pour détenir de la dette du pays est en forte hausse.
La prime que les investisseurs demandent pour détenir de la dette irlandaise à dix ans plutôt que des obligations allemandes de même durée a atteint un record sans précédent depuis la création de l'euro.
L'écart de rendement entre les deux dettes souveraines à dix ans a atteint 400 points de base, en hausse de 21 points de base, le rendement du papier irlandais montant à .
Par ailleurs, le CDS (Credit Default Swap) irlandais, qui mesure le coût de l'assurance contre un risque de défaut des obligations souveraines dans les cinq ans à venir, a atteint un plus haut à 425 points de base, 38 points de base de plus qu'en début de séance, selon Markit qui surveille l'évolution de ces instruments.
"L'Irlande fait beaucoup de bruit et elle n'est pas aidée par un article de l'Irish Independant qui écrit que l'Irlande pourrait avoir besoin de l'aide du FMI à un moment ou à un autre", a déclaré un trader spécialisé dans les obligations.
L'Irish Independant cite une note de Barclays Capital qui estime que Dublin pourrait avoir besoin de demander une aide extérieure si le secteur financier venait à accuser de nouvelles pertes inattendues ou si les conditions macroéconomiques continuent de se détériorer davantage que prévu au cours des mois à venir.
Le rapport de Barclays souligne toutefois que le Trésor irlandais dispose de confortables liquidités à court terme ce qui devrait dispenser le gouvernement de solliciter l'Union ou le FMI dans l'immédiat.
A 13h10 GMT, Allied Irish Banks , qui doit être retiré vendredi soir de l'indice Stoxx Europe 600, chutait de 8,03% à 0,64 euro tandis que Bank of Ireland reculait de 3,13% 0,64 euro
La vague se déporte vers le portugal
Drole de trajectoire ce tsunami !!
Ce qui est curieux, c'est que les cours des Gos bk françaises baissent aussi alors qu'elles ont des ratios parfaits !
Et qu'elles aient encore le temps (2019) pour renforcer les fonds propres !!
Vont-elles tenir jusqu'à 2019, jusqu'à la fin de l'année ou vont-elles boire la tasse très vite ??
De toute façon, Sarko a dit que grâce à lui, aucune banque ne peut faire faillite conrairement à ce qui se passe aux US !
Donc, ya pas à s'inquiéter !
Il l'est !!!
« Avec une telle politique de distribution et en gérant notre bilan de manière active, nous devrions être en permanence au dessus des 7% tout au long de la période de transition sans avoir à lever de capital supplémentaire », ajoute-t-il.
Wait & see...
An examination of the banks' disclosures indicates that some banks didn't provide as comprehensive a picture of their government-debt holdings as regulators claimed.
[...]
So the European banks may have reported about one half to one fifth of the actual amounts held?
Investors are starting to wake up to the fact that the government lied about sovereign debt exposure, and now with Greece's spreads widening and concern about Ireland, they have every reason to be wide awake - all night.
http://market-ticker.org/akcs-www?singlepost=2159698
http://www.zerohedge.com/article/germany-again-openly-opposes-imf-says-will-not-extend-european-bail-out-facility-beyond-2013
"The reason - in 2013 Greek public debt is expected to hit its peak of 150% of GDP, a level far higher than where it is now"