Je reviens une fois de plus sur ces concepts qui ne sont manifestement pas compris par la quasi-totalité des gens, et pas uniquement par les seuls idiots inutiles…
La BCE ne crée pas d’argent en prêtant 1 000 milliards d’euros à des banques de la zone car ces banques déposent globalement le même montant à la BCE comme le montrent clairement ses bilans, dont le dernier : elles ont emprunté presque 1 200 milliards, rubrique 5 de l’actif…
Document 1 :
… qui sont compensés pour l’essentiel par un peu plus de 1 000 milliards de dépôts, rubrique 2 du passif,
Document 2 :
En effet, la BCE a été obligée de prêter l’argent qui circulait auparavant normalement au jour le jour entre les banques pour équilibrer leurs comptes car les dirigeants des banques de la zone
n’ont pas confiance entre eux.
Il est important de savoir que toutes les banques sont obligées d’avoir tous les jours à la clôture, une situation créditrice vis-à-vis de la banque centrale dont elles dépendent, partout dans le monde : dans la zone euro, les banques créditrices prêtaient globalement les mêmes montants aux banques débitrices.
Ainsi, la cuisine bancaire met en jeu des sommes considérables, ce qui se passait fort bien avant les turbulences financières sur les marchés guidés par la main invisible d’Adam Smith.
Le problème est que les dépôts peuvent ne pas être nécessairement suffisants pour couvrir les prêts. C’est ainsi que de mystérieuses Administrations publiques très riches ont généreusement prêté 100 milliards d’euros à la BCE pour équilibrer son dernier bilan au 14 septembre : + 13,47milliards en une semaine ! (rubrique 5,1 du passif).
La BCE ne fait donc que faire circuler l’argent entre elle et les banques alors que cet argent devrait circuler normalement entre les banques sans l’intervention de la BCE.
Il n’y a donc pas de création monétaire mais circulation monétaire organisée par la BCE.
Il en sera de même a priori quand les Marioles de la BCE vont racheter sans aucune limite des mauvais bons de Trésors de cochons de pays du Club Med à des banques de la zone : ces banques, ainsi payées et disposant de trésorerie excédentaire, devraient logiquement déposer les mêmes montants globalement à la BCE.
Si ce n’est pas le cas, la BCE pourra toujours… emprunter de l’argent sur les marchés. Tout est prêt pour cela : la rubrique 4, Certificats de dette émis, n’affiche pour l’instant que des
zéros.
Comme les capitaux propres de la BCE se montent à 500 milliards d’euros (rubriques 11 et 12 du passif), elle pourrait emprunter sans problèmes 10 fois plus : jusqu’à… 5
000 milliards !
Ouf ! Les heureux euros zonards peuvent être rassurés !
De toute façon, la BCE ne fera que faire circuler de l’argent en rachetant de mauvais bons de Trésors de cochons de pays du Club Med. Bien entendu il n’y aura là pas de création monétaire.
Autre erreur monumentale commise par beaucoup de gens qui ne comprennent pas que les banques centrales, comme toutes les autres banques et entreprises, sont obligées de tenir leur bilan qui ne peut qu’être équilibré : le total du passif ne peut qu’être égal au total de l’actif.
Il est impensable d’envisager qu’une banque centrale puisse distribuer de l’argent qu’elle n’aurait pas (en dehors de celle du Zimbabwe).
Depuis plus de 5 000 ans, les hommes appliquent ce principe fondamental de comptabilité en partie double qui permet encore actuellement au système productif mondial de fonctionner à l’optimum grâce à un système financier et bancaire sophistiqué mais équilibré qui fait circuler les capitaux sans création monétaire.
Tout est simple mais rares sont les gens qui comprennent ces problèmes fondamentaux.
Cliquer ici pour voir une vidéo d’un euro député anglais particulièrement lucide sur l’euro système (merci à la personne qui me l’a indiquée).
