8 banques des Etats-Unis font partie de la liste des banques mondiales présentant un risque systémique (SIFIs pour Systemically Important Financial Institutions).
Elles ont déjà publié leur bilan arrêté à la fin du 2° trimestre 2012.
5 d’entre elles respectent les règles prudentielles d’endettement dites de Bâle III telles qu’elles ont été définies par ce bon vieux Greenspan, les gens de la Fed et de la BRI, à savoir un multiple d’endettement inférieur à 10 (mon µ, le leverage en anglais), c’est-à-dire un ratio Tier 1 réel supérieur à 10 %,
Document 1 :
Les 3 autres s’en rapprochent tout en respectant les règles de Bâle II,
Document 2 :
Les autres banques (non américaines) n’ont pas encore publié leur bilan arrêté fin 2011. Compte tenu de ces données, le classement provisoire de ces banques présentant un risque systémique est le suivant,
Document 3 :
Sommes en milliards dans la monnaie nationale.
Le classement de ces banques d’après le ratio Tier 1 montre clairement que les 8 banques américaines sont les seules au monde à respecter les règles prudentielles d’endettement,
Document 4 :
En bleu, les big banks des Etats-Unis, en rouge les Gos banques françaises, en orange leurs consœurs teutonnes, en vert les autres banques européennes, en jaune les banques… asiatiques.
Le même classement de ces banques d’après le multiple d’endettement (mon µ, le leverage en anglais) montre clairement que les banques européennes sont très loin de respecter ces règles d’endettement,
Document 5 :
Comme je l’ai déjà écrit…
Dans ces conditions, il est compréhensible que les dirigeants des banques européennes n’aient pas confiance entre eux (et en eux !), ce qui explique que les marchés interbancaires ne
fonctionnent plus depuis la faillite de la banque des frères Lehman, la BCE s’y substituant.
Un petit rappel : pour déterminer le véritable leverage de ces banques, il est indispensable de bien identifier le montant des capitaux propres réels, c’est-à-dire le capital plus les bénéfices
accumulés, à l’exclusion des actions de préférence et des titres divers et exotiques qui ne sont pas de véritables capitaux propres, c’est-à-dire apportés par les actionnaires et ensuite
fructifiés comme par exemple les titres subordonnés à la française et les Cocos helvètes.
Le total des dettes est obtenu en diminuant le total du bilan du montant de ces capitaux propres réels car les actifs ne peuvent être financés que par des capitaux propres et des dettes (ou
capitaux dits étrangers, à l’entreprise).
Le multiple réel est celui du total des dettes sur le montant des capitaux propres. Il doit être inférieur à 10 dixit ce bon vieux Greenspan.
C’est simple, tout est simple… à condition d’avoir un minimum de culture économique et financière, en particulier en comprenant et en interprétant correctement les analyses de ce bon vieux
Greenspan et certaines des recommandations pertinentes d’organismes tels que la Fed, la BRI et le IASB, et en effectuant un certain travail d’analyse et de recherche pour trouver les données
fiables et en tirer les bonnes conclusions, ce qui n’a rien à voir avec les réactions épidermiques anti-américaines et anti-banques des innombrables idiots inutiles.
Cliquer ici pour lire mon dernier article sur le même sujet à partir
des données arrêtées au 20 mai 2012 et,
cliquer ici pour lire mon article sur le comité de Bâle qui s’inquiétait du fait qu’il n’est pas admissible
que certains pays ne fassent pas appliquer aux banques qui sont de leur ressort les règles prudentielles d’endettement qui ont été édictées par la BRI en concordance avec le Bureau
international des normes comptables (International Accounting Standards Board, IASB).
| 2012 Q2 | Bk New York Mellon | Wells Fargo | Bank of America | State Street | |
|---|---|---|---|---|---|
| Preferred stocks | 0,5 | 11,694 | 18,762 | 0,5 | |
| Liabilities | 296,25 | 1 199,66 | 1 943,64 | 181,38 | |
| Equity | 34,033 | 136,547 | 217,213 | 19,397 | |
| Leverage (µ) | 8,7 | 8,8 | 8,9 | 9,4 | |
| Tier 1 (%) | 11,5 | 11,4 | 11,2 | 10,7 | |
| 2012 Q2 | Citigroup | Morgan Stanley | JPMorgan | Goldman Sachs | |
| Preferred stocks | 0,312 | 1,508 | 7,8 | 4,85 | |
| Liabilities | 1 732,85 | 692,424 | 2 106,40 | 880,995 | |
| Equity | 183,599 | 61,333 | 183,8 | 68,005 | |
| Leverage (µ) | 9,4 | 11,3 | 11,5 | 13 | |
| Tier 1 (%) | 10,6 | 8,9 | 8,7 | 7,7 | |
| Rank | Banks 2012 Q1 | Liabilities | Equity | Leverage | Tier 1 |
| 1 | New York Mellon | 296,25 | 34,033 | 8,7 | 11,5 |
| 2 | Wells Fargo | 1 199,66 | 136,547 | 8,8 | 11,4 |
| 3 | Bank of America | 1 943,64 | 217,213 | 8,9 | 11,2 |
| 4 | State Street | 181,38 | 19,397 | 9,4 | 10,7 |
| 5 | Citigroup | 1 732,85 | 183,599 | 9,4 | 10,6 |
| 6 | Morgan Stanley | 692,424 | 61,333 | 11,3 | 8,9 |
| 7 | JP Morgan Chase | 2 106,37 | 183,772 | 11,5 | 8,7 |
| 8 | Goldman Sachs | 880,995 | 68,005 | 13 | 7,7 |
| 9 | Unicredit Group | 871,948 | 61,115 | 14,3 | 7 |
| 10 | Santander | 1 202,65 | 80,695 | 14,9 | 6,7 |
| 11 | HSBC | 2 473,51 | 163,708 | 15,1 | 6,6 |
| 12 | Bank of China | 12 132,54 | 761,472 | 15,9 | 6,3 |
| 13 | Mitsubishi UFJ FG | 208 861,00 | 10 001,00 | 20,9 | 4,8 |
| 14 | Royal Bank of Scotland | 1 342,61 | 60,416 | 22,2 | 4,5 |
| 15 | Société Générale | 1 092,10 | 47,8 | 22,8 | 4,4 |
| 16 | Banque Populaire CdE | 1 106,85 | 47,721 | 23,2 | 4,3 |
| 17 | UBS | 1 312,61 | 53,226 | 24,7 | 4,1 |
| 18 | ING Bank | 1 194,11 | 47,616 | 25,1 | 4 |
| 19 | Nordea | 668,169 | 25,879 | 25,8 | 3,9 |
| 20 | Sumitomo Mitsui FG | 137 830 | 5 211 | 26,4 | 3,8 |
| 21 | Barclays | 1 446,60 | 54,405 | 26,6 | 3,8 |
| 22 | Lloyds Banking Group | 932,881 | 33,889 | 27,5 | 3,6 |
| 23 | Commerzbank | 666,635 | 24,379 | 27,3 | 3,7 |
| 24 | BNP Paribas | 1 897,17 | 68,109 | 27,9 | 3,6 |
| 25 | Credit Suisse | 966,435 | 33,585 | 28,8 | 3,5 |
| 26 | Mizuho FG | 160 449,00 | 4 912,00 | 32,7 | 3,1 |
| 27 | Deutsche Bank | 2 048,34 | 54,958 | 37,3 | 2,7 |
| 28 | Crédit Agricole | 1 678,50 | 44,7 | 37,6 | 2,7 |
