Ce bon vieux Greenspan et la BRI ont défini clairement les règles prudentielles d’endettement bancaire dites de Bâle III : le total des dettes d’une banque doit représenter au maximum 10 fois le montant de ses capitaux propres définis comme étant le capital plus les bénéfices accumulés, à l’exclusion des minoritaires et des actions de préférence et autres titres fantaisistes inventés par des banquiers véreux.
C’est le multiple d’endettement, mon µ, leverage en anglais. Son inverse est le ratio Tier 1 réel qui doit être supérieur à 10 %.
C’est simple, tout est simple.
Pour plus de clarté, je reprends sur cette base les données pour les 28 banques les plus importantes dans le monde, celles qui font courir un risque systémique et qui sont déterminées par le SIFIs, Systemically Important Financial Institutions, un machin du G vain.
Fin 2011, la Bank of New York Mellon Corporation est a priori le meilleur élève de la classe bancaire mondiale avec un leverage de 8,7 correspondant à un ratio Tier 1 de 11,5 %,
Document 1 :
Sommes en milliards de dollars.
En excluant les minoritaires, cette banque respecte parfaitement ces règles de Bâle III.
Toujours pour plus de clarté et pour faciliter les vérifications, je donne à mes lecteurs la copie du bas du passif (la composition des capitaux propres) de cette banque,
Document 2 :
Les écarts
entre ces données et ma précédente évaluation (incluant les minoritaires) sont négligeables.
Cliquer ici pour voir le bilan de cette banque, page 8.
| Bk New York Mellon Corp. | 2010 Q4 | 2011 Q3 | 2011 Q4 |
|---|---|---|---|
| Pref. stocks | - | - | - |
| Liabilities | 214,905 | 288,492 | 291,849 |
| Equity | 32,354 | 33,695 | 33,417 |
| Leverage (µ) | 6,6 | 8,6 | 8,7 |
| Tier 1 (%) | 15,1 | 11,7 | 11,5 |
