chevallier

Lourd léger

Un petit rappel des mes billets antérieurs : les marchés des Treasuries donnent les tendances lourdes (à condition de les décrypter correctement) en concordance avec les variations des agrégats monétaires.

Des fluctuations à court terme se produisent toujours dans ces tendances lourdes.

La hausse des rendements des Notes à 10 ans était hier en fin de séance exactement dans sa tendance haussière depuis le 18 décembre,

Graphique 1　:

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Les rendements des Treasuries montent à leur rythme comme je l’ai indiqué précédemment,

Graphique 2　:

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L’écart entre les rendements des Notes à 10 ans et à 2 ans continue à baisser lui aussi à son rythme,

Graphique 3　:

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Tout le reste n’est que mauvaise littérature de journaleux et bonimenteurs pour idiots inutiles.

Les analyses des Reaganomics se basent sur un monétarisme bien compris qui permet de distinguer les fluctuations des tendances lourdes, ce qui alimente la spéculation gagnante et la bonne gestion des entreprises dont les dirigeants peuvent ainsi anticiper correctement les retournements des marchés.

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