De tout temps, le principal problème économique des hommes a été d’augmenter leur richesse car il est il est difficile de survivre en ne vivant que de l’air du temps et de la
cueillette de végétaux (l’espérance de vie des hommes préhistoriques n’était que d’une trentaine d’années).
L’augmentation de la richesse des nations (cf. Adam Smith) et de leurs habitants est mesurée par le taux de croissance du PIB réel qui doit atteindre son potentiel
optimal sur le long terme, ce qui ne peut être obtenu que lorsque l’argent gagné circule normalement, dixit Milton Friedman.
En effet, l’argent gagné par les uns doit être prêté à d’autres pour qu’ils puissent investir, ce qui permet d’augmenter la production et donc la richesse des nations,
c’est-à-dire de tout le monde.
Un des principaux freins possibles de cette croissance du PIB réel peut être la sortie d’une masse importante d’argent du circuit financier sous la forme d’achats massifs d’or.
Des économistes américains (des universitaires, avec parmi eux, un certain Ben Bernanke…) ont montré que la cause principale de la grande crise des années 30 a été
l’achat massif d’or en particulier par la France c’est-à-dire par la Banque de France et par les épargnants français.
En effet, un achat massif d’or signifie qu’une part importante de l’argent gagné est sortie des circuits financiers ordinaires. Cet argent ne peut alors plus être prêté.
L’investissement est donc réduit, ce qui réduit le potentiel de croissance, donc la richesse des nations et de leurs habitants.
C’est simple, tout est simple.
Depuis une douzaine d’années, le prix de l’or a beaucoup augmenté : il a été multiplié par 5 car… la demande a augmenté, ce qui alimente la hausse (en créant une bulle) et
détourne l’argent des circuits financiers habituels, ce qui est visible en particulier dans la stagnation du cours des actions comme le montre comparativement l’indice
S&P-500…
Document 1 :
… alors que la richesse des nations a augmenté, comme le montre l’évolution du PIB réel des Etats-Unis qui a augmenté de 22 % malgré la crise, la plus grande crise
depuis celle des années 30,
Document 2 :
Le prix réel de l’or, c’est-à-dire corrigé de l’inflation, n’a cependant pas atteint son record de 1980 d’après les GFMS (Gold Fields Mineral Services),
Document 3 :
Sur le long terme, l’augmentation du PIB réel, c’est-à-dire de la richesse des nations est considérable,
Document 4 :
Pour qu’il en soit ainsi à l’avenir, il est indispensable que le prix de l’or baisse comme pendant les deux dernières décennies du XX° siècle qui ont effectivement correspondu,
pour tout le monde et en particulier pour les Américains, à une augmentation très importante de la richesse.
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L’augmentation de la richesse produite grâce aux gains de productivité permet d’
augmenter la masse d’argent gagné, donc prêté. En conséquence,
les dettes doivent
logiquement et nécessairement augmenter, surtout celles des investisseurs, et non pas celles des Etats pour distribuer de l’argent à n’importe qui sous n’importe quel prétexte.
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L’augmentation du prix de l’or en 2011 a été provoquée surtout par
les achats d’or en lingots, c’est-à-dire par
des investisseurs, pour 1 200 tonnes d’après les
GFMS.
Les banques centrales, surtout des pays émergents, ont fait la grosse erreur d’acheter de l’or (430 tonnes) pour imiter leurs homologues des grands pays qui ont fait jadis
l’erreur monumentale d’acheter de grandes quantités d’or pour constituer des réserves.
La hausse des prix de l’or provient aussi de celle de la demande en joaillerie émanant de pays asiatiques, Chine et Inde surtout, où l’or est traditionnellement considéré comme
un signe extérieur de richesse très apprécié, cette tendance ayant été accentuée ces dernières années par l’augmentation du pouvoir d’achat de ces populations, surtout en l’absence de systèmes
de santé et de retraites fiables (l’or est considéré comme un refuge et une réserve de richesse pour un avenir incertain).
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L’une des plus grosses erreurs commises par les hommes est incontestablement d’avoir imaginé le système de l’étalon or et de continuer à y avoir cru.
Un grand pas en avant dans l’histoire de l’humanité a été réalisé le 15 août 1971 lorsque le président Richard Nixon a abrogé la libre convertibilité du dollar en or, les monnaies
devenant ainsi définies entre elles sans référence à l’or ni à un autre métal.
Seuls les pires idiots (les libertariens en particulier) continuent à croire… dur comme fer à l’or et au système de l’étalon or.
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Dans le cadre de la logique paradoxale,
acheter de l’or fait diminuer la richesse.
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Cliquer ici pour voir le Gold Survey 2011 des GFMS.
Cliquer ici pour voir les graphiques de notre ami Fred de Saint Louis.
